發(fā)布時(shí)間：2021-12-15 17:45:33 熱度：

根據證監會(huì )于2015年12月18日發(fā)布的《關(guān)于重大資產(chǎn)重組中標的資產(chǎn)曾拆除VIE協(xié)議控制架構的信息披露要求的相關(guān)問(wèn)題與解答》，上市公司進(jìn)行重大資產(chǎn)重組，如擬購買(mǎi)的標的資產(chǎn)在預案公告前曾拆除VIE協(xié)議控制架構，應當在重組報告書(shū)中對以下事項進(jìn)行專(zhuān)項披露:
 
1. VIE協(xié)議控制架構搭建和拆除過(guò)程，VIE協(xié)議執行情況，以及拆除前后的控制關(guān)系結構圖。
 
2. 標的資產(chǎn)是否曾籌劃境外資本市場(chǎng)上市。如果是，應當披露籌劃上市進(jìn)展、未上市原因等情況。
 
3. VIE協(xié)議控制架構的搭建和拆除過(guò)程是否符合外資、外匯、稅收等有關(guān)規定，是否存在行政處罰風(fēng)險。

 
4. VIE協(xié)議控制架構是否徹底拆除，拆除后標的資產(chǎn)股權權屬是否清晰，是否存在訴訟等法律風(fēng)險。
 
5. VIE協(xié)議控制架構拆除后，標的資產(chǎn)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)是否符合國家產(chǎn)業(yè)政策的相關(guān)規定。
 
6. 如果成借殼上市，還應當重點(diǎn)說(shuō)明VIE協(xié)議控制架構拆除是否導致標的資產(chǎn)近3年主營(yíng)業(yè)務(wù)和董事、高級管理人發(fā)生重大變化及實(shí)際控制人發(fā)生變更，是否符合規定。
 
以上就是VIE協(xié)議架構中重大資產(chǎn)重組項目中涉及的專(zhuān)項披露要求，VIE模式設立之初，是為了國家外匯管制及對外投資限制，導致的一種協(xié)議控制結構?，F在常用于境內公司海外上市。業(yè)內人士表示，目前以上市公司重大資產(chǎn)重組方式進(jìn)行紅籌回歸的有影響力的案例越來(lái)越多，在VIE架構海外公司紅籌回歸的歷史大潮下，為了進(jìn)一步加強披露監管，證監會(huì )以問(wèn)題解答的方式進(jìn)一步明確已拆除的VIE架構披露要求在情理之中。